株を魚の食べ方では無く、魚の取り方とたとえる人がいるが。魚の見つけ方をしらなくてはいけませんね。取り方はテクニカル分析、見つけ方はファンダメンタルかなとふと思ってみたしだいです。
私はここにファンダメンタル分析、つまりどうやって銘柄を見つけるかを示して行きたいのです。
よくホリエモンがとか、あれがムカついたこれが頭に来たと書きますが。その感性が重要なんです。世の中こんなもんだよと流していたら、何も生まれません。ホリエモンにチャチを入れるのは、ぜったいにIT企業の社長なら奴よりがんばろうとするはずです、しかし一番のライバル楽天は売上高を抜かれたのに、まだ手を打ってきていない、なぜなら楽天球団が負けを込んでいるから、社長はそれどころではないと単純に考えられます。世の中どこのセクター、どんな分野に視線が行き、それによって価値感が変わったり評価が新たにくだされたりするのです。その時株価は動くと考えます。
今のニュースでは、中国との間にある油田を試掘と言われていますが、だからこそ日本の石油銘柄は一切手をだしません。なんたって昔から日本は海底資源に恵まれていると言われたのに、なんで中東から石油を持ってくるのですか。それだけ日本の石油業界は役所的でリスクを取らない集団なのです。だからたとえ株価が上がったとしても、その実態は空虚なものであり、逆に言えば下ブレのリスクを絶えず背負っています。
こんなウザッタイ話はここまでにしまして、儲かる話をしましょう。日経平均が上がる時、それ以上感度良く反応するポートを作れますか?逆に日経が下がる時、それ以上に下がる、もしくはまったく下がらないポートは?片手ぐらいで、作れるようになったら、もう貴方はやりたい放題。
現在の私の現物は(どれもボリュームはほぼ同じです)
スズキ・日産・荏原・日揮・マルエツ・サッポロホール・日東電工・楽天
となっています。(3月ポートから引っぱたのは、日産、サッポロ、楽天ぐらい)
この現物でもそこそも値上がり益を得て、さらに信用のヘッジを現物でさせて、日経オプションとからませて。総合的に収益を得ればいいのです。ですから結構現物で逆張りをします。
昨日の日経CNBCでは日産はもっと下がる余地があるとやっていましたね。スズキ、サッポロとマルエツは売りが結構ありますね(減損会計の影響か)。逆に売りが多いのは、大きく買おうとしているご本尊がいる可能性がありますので、あまり私は気にしません。
ただ私の現物ポートは、毎月安定して5%前後の計上しているので、現物のリスクは無いと言えます。でもこれって年に直すと凄いんです、年80%ぐらいになるんです。では現物だけやっていれば?と言われますが、信用をする前提でポートを組むと、パフォーマンスが良くなると言うジンクスがあるんです。
ファンド以上のパフォーマンスを現実に上げているのに、なぜ胴元から声が掛からないか不思議でならいのです。意外と思われるかも知れませんが、私はネット証券に口座は持っていても、実際には取引していません(現物では、信用はやっています)。そもそも3000万円以上の取引コストは0.3%ぐらいですから、関係ないとも言えますが、営業に手数料のキャッシュバックを受けているので、実際には1000万円ぐらいの取引から私の場合はネットと同じぐらいのコスト体質になっています。よって私の営業は私がどれだけ儲けているか知っているのですが、一向に私をディーラにスカウトしてくれないのです。
なぜネットでは無いか、東証は朝一番が一番重要なのです。ですから東証のシステムに直接繋がっている証券会社窓口の方が良いのです。
またファンド以上のパフォーマンスを上げるいくつかの理由ですが、必ずモルスタGSMLのアナリストレポートと格付け会社のは、はぼ全部目を通しています。当たり前です、彼らと競うには彼らのやり方を知らなければいけません。敵を知れです。それとファンドはポートを構築する、そう簡単にご破算出来ません。私は相場の節目で、大体入れ替えしてしまいます。さらにファンドマネージャは、自分の金をファンドに投資していませんから、動機が全然異なります。ファンドマネージャが出来ない事は何かと考える事を何時もする事です(上品なファンドを指しています)。当然アナリストが売り推奨しているのは買えませし、倒産のシグナルや整理銘柄もだめです。
そこで之を読んでいる方は感じませんか?やっている事はヘッジファンドに違いのでは、お前が言っているファンドとは、そこらで売られているアクティブ運用の投資信託なのでは?その通り、アマチュアは大それた事をしてはいけません。そこらへんの401Kとかに組み込まれる程度のファンドが目安なんです。彼らの大きな間違いは、彼らは売れるファンドを作る必要があるのです。運用規模を1000億円にシタクテ、飲ませ食わせをし、豪華なボードルームを社内に作って、ホテルで説明会をするのです。私はナーニモする必要がありません。汚いジーパンをはいて穴の空いたセーターを着ていようが、全然問題ありません。このような販売ありきのファンドを絣を上手に奪って行くのが、個人投資家としての生き方です。
アメリカにはコバンザメファンドが結構あります。バフェットだ、タイガーだと言う所が買うものを買っていく。所詮ポリシーがありませんから、パフォーマンスはいまいちです。そもそも何を買ったか調べるエネルギーは別の所に使うべきです。
参考になったら
そこで一言明日どうなるかわからないと言うホリエモンを信じている株主てどーなの?